Những tưởng rằng hôm qua sẽ là một ngày yên tĩnh của thị trường tiền tệ và bạn có thể tập trung theo dõi thị trường chứng khoán hoặc trái phiếu kho bạc nhưng thị trường ngoại hối lại tiếp tục sôi động khi các nhà đầu tư tiếp tục đặt cược vào đồng đô la Mỹ. Không có dữ liệu kinh tế của Mỹ nào được công bố nhưng vẫn có một sức hút mãnh liệt của đồng đô la Mỹ giúp USD tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2013 . USD chạm mức cao 5 năm mới so với đồng yên Nhật, 14 tháng cao so với đồng euro và 9 tháng cao so với bảng Anh. Sau khi bất ngờ yếu đi sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp hôm thứ Sáu làm một số nhà đầu tư vội vàng chốt lời sớm. Tuy nhiên nếu bạn đã quan sát thị trường trái phiếu cẩn thận như chúng tôi đề nghị vào ngày thứ sáu, sự gia tăng mạnh của đồng USD không phải là một bất ngờ lớn. Lợi tức trái phiếu 10 năm chỉ tăng 1BP nhưng biểu đồ dưới đây cho thấy sự đảo chiều trong ngày mạnh mẽ của lợi tức 10 năm sản (đường màu trắng) và phản ứng tương ứng trong chỉ số đồng USD (đường màu vàng). Rõ ràng là đồng USD bị đẩy cao hơn bởi sự phục hồi của lợi tức 10 năm và kỳ vọng chung là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp hôm thứ Sáu sẽ không ngăn cản Fed vẫn tiếp tục kết thúc gói kích thích kinh tế trong tháng Mười. Mặc dù không có nhiều dữ liệu kinh tế trong tuần thì USD vẫn duy trì ưu thế dựa trên chính sách kinh tế, tiền tệ của Mỹ so với nhiều quốc gia khác và vì lý do này, đồng USD vẫn là một trong những khoản đầu tư hấp dẫn nhất. Một điểm đáng chú ý là ông Tarullo-một thành viên trong ủy ban FED- sẽ phát biểu vào ngày mai về cải cách phố Wall. Chúng tôi không chắc chắn liệu ông sẽ đề cập đến chính sách tiền tệ và nền kinh tế, nhưng nếu có (là một trong những thành viên u ám nhất của FOMC), ý kiến của ông rất có thể sẽ ủng hộ đà tăng của đồng USD. Chúng tôi tiếp tục xem bất kỳ sự điều chỉnh của đồng bạc xanh như một cơ hội để mua vào thấp hơn.
Đồng Bảng hướng về mốc 1.60 do lo ngại bầu cử ly khai từ Scotland
Tiền tệ có thể hiện tồi tệ nhất hôm qua là đồng bảng Anh, giảm hơn 1,3% so với đồng USD. Kể từ đầu tháng đồng bảng Anh đã mất hơn 3% giá trị của nó hay 500 pips so với đồng USD. Quyết định bất ngờ của ECB nới lỏng chính sách tiền tệ góp phần vào việc suy yếu đồng Bảng vì nó mang lại cho Ngân hàng Anh lý do để trì hoãn việc thắt chặt nhưng thật ra mối lo ngại về việc ly khai của Scotland khỏi Anh mới là nguyên nhân quan trọng hơn làm cặp ngoại tệ giảm mạnh. Mặc dù việc ly khai đặt ra một nguy cơ lớn hơn cho nền kinh tế của Scotland hơn là của Anh, nhưng 80% trữ lượng dầu mỏ của Anh nằm trong biên giới của Scotland. Vì vậy, trong khi các doanh nghiệp ở Scotland rất có thể sẽ di chuyển đến Vương quốc Anh, thì Anh vẫn sẽ mất nguồn thu từ dầu đáng kể từ dầu mỏ và điều đó có thể gia tăng thâm hụt thương mại. Sự không chắc chắn xung quanh việc tài sản hai bên sẽ được phân bổ như thế nào cũng đang là một lo ngại hiện hữu với các nhà đầu tư tiền tệ. Chỉ còn chưa tới 10 ngày trước khi trưng cầu dân ý ngày 18 tháng 9, số lượng ngày càng tăng của phiếu đồng ý sẽ tiếp tục tạo áp lực lên đồng Bảng. Rất có thể là mốc 1.60 sẽ bị phá vỡ trước ngày trưng cầu dân ý, nhưng đến vào thứ ba hoặc thứ tư tuần tới, chúng ta có thể thấy áp lực chốt lời ngắn hạn. Trong khi đó, nhà đầu tư nên chú ý đến bài phát biểu vào ngày mai của thống đốc Ngân hàng Anh Carney về tình hình thương mại Vương quốc Anh có thể gây ra sự biến động bất thường cho đồng Bảng.
Đồng EUR giảm đến mức thấp nhất 14 tháng
Đồng euro giảm xuống mức thấp nhất 14 tháng so với đồng USD hôm qua mặc dù hoạt động thương mại của Đức mạnh hơn dự kiến. Xuất khẩu tăng trong tháng Bảy, giúp thặng dư thương mại tăng lên 23.4B từ 16.6B tháng trước. Lệnh trừng phạt mới đối với Nga và nhu cầu cao đối với đồng USD có thể là nguyên nhân hiện tại khiến EUR / USD giảm mạnh nhưng nếu sự khác biệt của chính sách tiền tệ giữa Mỹ và khu vực châu Âu vẫn diễn ra, cặp EUR / USD vẫn sẽ chịu áp lực giảm. Vào ngày thứ Sáu, tôi đã cảnh báo về việc EUR / USD bật lại là hiện tượng con mèo giãy chết và với đà giảm của ngày hôm qua tôi tiếp tục tin rằng xu thế giảm giá vẫn tiếp tục cho tới mốc hỗ trợ FB 23.6% của giai đoạn 2009-2010 tại 1,2875 là ít nhất nhưng thật ra mốc 1,2750 của năm 2013 mới là mốc hỗ trợ quan trọng hơn. Nowotny thành viên của ECB đã thảo luận về sự khác biệt giữa gói hỗ trợ mua lại ABS (chứng khoán được thế chấp bằng tài sản) của ECB dự kiến tung ra và nới lỏng tiền tệ của FED.Chương trình ABS nhằm hỗ trợ thị trường chứng khoán trong khi nới lỏng tiền tệ nhằm thúc đẩy mức lãi suất thấp. Nowotny cũng khẳng định quyết định của ngân hàng trung ương để giảm bớt áp lực từ lạm phát thấp và tăng trưởng chậm.
AUD giảm mạnh bởi sức mạnh USD và nhu cầu giảm từ Trung Quốc
Tất cả 3 của tiền tệ liên quan hàng hóa đều giảm mạnh so với đồng USD ngày hôm qua, NZD giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng Hai. Mặc dù báo cáo hoạt động sản xuất yếu kém góp phần vào việc giảm mong muốn sở hữu đồng đô la New Zealand, lý do chính cho sự yếu kém cuả tiền tệ liên quan hàng hóa có lẽ là sự hấp dẫn của thị trường đối với sức mạnh của đô la Mỹ. Sự suy giảm trong hoạt động sản xuất ở New Zealand trong quý II là không bất ngờ sự do đã được báo trước bởi sự suy giảm của chỉ số PMI kinh doanh . Ngược lại, sự gia tăng việc cấp phép xây dựng ở Canada không giúp nhiều đồng đô la Canada, mà đã lấy đi tất cả đà tăng của CAD tuần trước. Tuy nhiên, đồng tiền yếu nhất trong 3 đồng tiền liên quan hàng hóa lại là đồng đô la Úc, mất khoảng 1% giá trị so với đồng USD. Vệc làm tăng trong tháng Tám nhưng sự suy giảm bất ngờ trong nhập khẩu từ Trung Quốc tháng trước gây quan ngại cho hoạt động thương mại của Úc. Nhập khẩu đã giảm tháng thứ hai liên tiếp và chỉ còn vấn đề thời gian trước khi nó ảnh hưởng trực tiếp đến xuất khẩu của Úc. Chỉ số niềm tin kinh doanh được dự kiến công bố sớm và nếu chỉ số yếu hơn dự kiến có thể đẩy nhanh tiến độ giảm giá.
USD / JPY - Tạo đỉnh cao mới
Nhiều nhà đầu tư giao dịch đồng Yên hưởng lợi từ sự tăng trưởng mạnh mẽ trong cặp USD / JPY hôm qua. Chỉ có 2 cặp ( liên quan đồng Yên ) mà hiện kém là cặp GBP / JPY và AUD / JPY nhưng điều này là do sự suy yếu của bảng Anh và ADU. Thực tế là USD / JPY là cặp tốt nhất khẳng định xu thế qua việc lĩnh xướng đà tăng giá. Báo cáo kinh tế Nhật Bản đêm qua thấp hơn mong đợi nhưng ít tác động lên đồng yên hoặc chỉ số Nikkei. Trong khi Nhật Bản báo cáo thâm hụt thương mại cao hơn trong tháng Bảy, tăng trưởng mạnh mẽ từ các khoản đầu tư nước ngoài đã giúp cân bằng trở lại tài khoản vãng lai lên mức thặng dư sau một tháng thâm hụt. Tăng trưởng GDP quý II cũng đã được điều chỉnh thấp hơn một chút sau chỉ số tiêu dùng và doanh nghiệp chi tiêu yếu. Các chỉ số gần đây như cuộc khảo sát Eco Watchers không cho kết quả tốt hơn và triển vọng của các báo cáo có thể yếu hơn trong tháng Tám. Trong mọi trường hợp, báo cáo niềm tin tiêu dùng tối nay có thể cho thấy sự suy giảm tương tự như chỉ số niềm tin. Tuy nhiên, các nhà giao dịch sẽ quan tâm nhiều hơn trong cách nền kinh tế thể hiện trong quý ba chứ không phải quý 2.
0 comments:
Post a Comment